Quels sont les moments clefs lors du processus de cession de votre entreprise ?

Avant de vous lancer dans le processus de vente de votre entreprise vous devez absolument connaître les étapes clefs du processus. Voici de manière synthétique ce qui vous attend :

1. Le lancement du processus lors de la réunion avec votre conseil Banque d’affaires :

• Durant ce qu’on appelle le kick off, vous allez réfléchir avec votre conseil Banquier d’affaires à l’approche à adopter pour la cession. Il va falloir identifier un ensemble d’éléments tels que vos leviers de croissance, qui permettront à votre conseil de faire des recommandations pour optimiser la valorisation de votre entreprise. Cela va permettre aussi conseil de définir le schéma de l’opération (earn-out, valorisation proposée, stratégie de process).

• C’est lors de cette réunion que votre conseil va récolter toutes les informations nécessaires pour pouvoir rédiger les documents qui seront révélés aux acquéreurs potentiels au fur et à mesure du processus (Teaser, Mémorandum, Business Plan, etc.).

• Le cahier des charges et une liste des premiers acquéreurs potentiels seront aussi discutés.

• Une dataroom sera aussi organisée (ensemble des documents mis à dispositions des acquéreurs en phase II du processus de vente).

2. La sélection des acquéreurs potentiels intéressés :

• Votre conseil va envoyer le teaser aux acquéreurs potentiels. Ces derniers intéressés pour entrer dans le process devront signer un NDA pour avoir accès au Mémorandum.

• Suite à cette étape, des rendez-vous sont fixés entre le top management de votre entreprise et les candidats intéressés. Dans le même temps, votre conseil se chargera des échanges et des « Questions & Réponses »avec les acquéreurs potentiels.

• Ce processus permet de recevoir des LOIs, qui permettent d’avoir un premier panel d’acquéreurs réellement intéressés et de commencer les négociations sur la valorisation de l’entreprise.

3. La finalisation de l’opération

• Vous sélectionnez une ou plusieurs offres et les audits ont lieu (ouverture de la Dataroom), votre conseil va activer ses leviers pour faire monter les enchères.

• Tout ceci doit mener à la signature d’une offre ferme et à la rédaction des documents juridiques associés : contrat de cession des titres, Garantie d’Actif & Passif (GAP), pacte d’actionnaires.

• Closing : signature des contrats et paiement de l’opération.